Trading Xsp Options

Opsi Indeks SP 500 Opsi indeks SP 500 adalah kontrak opsi dimana nilai dasarnya didasarkan pada tingkat Standard Poors 500. indeks tertimbang kapitalisasi 500 saham umum yang aktif diperdagangkan di Amerika Serikat. Kontrak opsi indeks SP 500 memiliki nilai underlying yang sama dengan nilai penuh dari indeks SP 500. Opsi indeks SP 500 diperdagangkan dengan simbol SPX dan memiliki pengganda kontrak 100. Opsi indeks SPX adalah opsi gaya eropa dan hanya dapat dilakukan pada hari kerja terakhir sebelum kadaluarsa. Kontrak Opsi Indeks SP 500 berukuran mini Untuk memenuhi kebutuhan investor ritel, kontrak berukuran lebih kecil dengan nilai nosional yang berkurang juga tersedia dan sesuai dengan nama Mini-SPX. Pilihan indeks Mini-SPX diperdagangkan dengan simbol XSP dan Nilai yang mendasari diperkecil sampai ke 110 dari SP 500. Pengali kontrak untuk Mini-SPX tetap sama pada 100. Cara Memasarkan Opsi SP 500 Index Jika Anda bullish di SP 500, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari kenaikan di Nilai dengan membeli opsi panggilan SP 500 (SPX). Di sisi lain, jika Anda yakin bahwa indeks SP 500 siap untuk jatuh, maka pilihan SPX menempatkan harus dibeli sebagai gantinya. Contoh berikut menggambarkan skenario di mana Anda membeli opsi panggilan SPX yang mendekati uang untuk mengantisipasi kenaikan indeks SP 500. Perhatikan bahwa demi kesederhanaan, biaya transaksi belum termasuk dalam perhitungan. Contoh: Beli Opsi Panggilan SPX (Strategi Bullish) Anda mengamati bahwa tingkat indeks SP 500 saat ini adalah 815,94. SPX didasarkan pada nilai penuh indeks SP 500 yang mendasari dan oleh karena itu diperdagangkan pada 815,94. Pilihan panggilan SPX bulan-dekat dengan harga strike terdekat 820 dengan harga 54.40. Dengan pengganda kontrak sebesar 100,00, premi yang perlu Anda bayar untuk memiliki opsi panggilan adalah 5.440,00. Dengan asumsi bahwa pada hari kedaluwarsa opsi, tingkat indeks SP 500 telah meningkat sebesar 15 sampai 938,33 dan dengan demikian, SPX sekarang diperdagangkan pada 938.33 karena didasarkan pada nilai penuh dari indeks SP 500 yang mendasarinya. Dengan SPX sekarang jauh lebih tinggi daripada harga strike option, opsi call Anda sekarang ada di dalam uang. Dengan menggunakan opsi panggilan Anda, Anda akan menerima sejumlah uang tunai yang dihitung dengan menggunakan rumus berikut: Jumlah Setelmen Tunai (Selisih Nilai Penyelesaian Indeks dan Harga Strike) x Pengali Kontrak Jadi Anda akan menerima (938.33 - 820.00) x 100 11,833.10 Dari pilihan latihan Mengurangi premi awal sebesar 5.440,00 yang Anda bayarkan untuk membeli opsi panggilan, keuntungan bersih Anda dari strategi panggilan lama akan sampai pada 6.393,10. Profit On Long SPX 820 Call Option Ketika SP 500 pada 938.33 Hasil dari Opsi Latihan Dalam prakteknya, biasanya tidak perlu menggunakan opsi call indeks untuk mengambil keuntungan. Anda bisa menutup posisi dengan menjual opsi call SPX di pasar opsi. Hasil penjualan opsi juga akan mencakup sisa nilai waktu jika masih ada beberapa waktu tersisa sebelum opsi tersebut berakhir. Pada contoh di atas, karena penjualan opsi dilakukan pada hari kedaluwarsa, hampir tidak ada nilai waktu yang tersisa. Jumlah yang akan Anda terima dari penjualan opsi SPX akan tetap sama dengan nilai intrinsiknya. Resiko Downside Terbatas Salah satu keunggulan strategi call SP 500 yang panjang adalah kemungkinan kerugian maksimum dan sama dengan jumlah yang dibayarkan untuk membeli opsi panggilan SPX. Misalkan indeks SP 500 turun 15, gantikan SPX turun menjadi 693,55, yang jauh di bawah harga strike option 820. Nah, dalam skenario ini, sama sekali tidak masuk akal untuk menggunakan opsi call karena Akan mengakibatkan kerugian tambahan. Untungnya, Anda memegang kontrak opsi, dan bukan kontrak berjangka, jadi Anda tidak berkewajiban untuk tetap melakukannya. Anda bisa membiarkan opsi kedaluwarsa tidak berharga dan kerugian total Anda akan menjadi premium call premium sebesar 5.440,00. Siap Memulai Trading Akun trading baru Anda segera didanai dengan 5.000 uang virtual yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan OptionHouses virtual tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading secara nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan bebas komisi sampai 1000 Ini adalah penawaran waktu yang terbatas. Bertindak sekarang Anda Mungkin Juga Suka Lanjutkan Membaca. Membeli straddles adalah cara yang hebat untuk menghasilkan pendapatan. Sering kali, gap harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi. Misalnya, sell sell bisa terjadi meski laporan earning bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus Jika Anda sangat bullish pada saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi pada saham sebagai alat untuk mendapatkannya di saham. Diskon. Baca terus Juga dikenal sebagai pilihan digital, opsi biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat. Baca terus Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, mencoba memprediksi multi-bagger berikutnya, Anda pasti ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft berikutnya. Baca terus Dividen kas yang dikeluarkan oleh saham berdampak besar terhadap harga opsi mereka. Hal ini karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend. Baca terus Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang serupa namun dengan kebutuhan modal yang jauh lebih sedikit. Sebagai pengganti memegang saham mendasar dalam strategi call yang tertutup, alternatifnya. Baca terus Beberapa saham membagikan dividen setiap kuartal. Anda memenuhi syarat untuk membagikan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend. Baca terus Untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi. Cara yang paling umum dilakukan adalah membeli saham dengan margin. Baca terus Opsi perdagangan hari bisa menjadi strategi sukses dan menguntungkan namun ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan hari. Baca terus Pelajari tentang rasio put call, cara itu diturunkan dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelawan. Baca terus Put-call parity adalah prinsip penting dalam opsi harga yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969. Ini menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk opsi put yang sesuai. Memiliki harga strike yang sama dan tanggal kedaluwarsa, dan sebaliknya. Baca terus Dalam perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan alfabet Yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca terus Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus Dengan kenaikan tajam nilai dolar kita dibandingkan dengan mata uang lainnya, lindung nilai terhadap fluktuasi mata uang telah menjadi populer dan banyak dana ekuitas AS dan internasional sekarang tersedia dalam bentuk mata uang netral. Ada dua aliran pemikiran tentang lindung nilai mata uang. Seseorang memegang bahwa fluktuasi mata uang untuk investor jangka panjang dan yang lainnya berpendapat bahwa fluktuasi mata uang memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja ekuitas dan harus dilindung nilai. Bahkan jika Anda yakin akan perlunya melakukan lindung nilai terhadap eksposur mata uang. Ada satu alasan untuk berpikir dua kali tentang lindung nilai: biaya. Letkol mengambil IShares CDN S038P 500 Index Fund (XSP), yang memegang Indeks iShares S038P 500 (IVV) dan melakukan lindung nilai terhadap dolar AS untuk MER ekstra sebesar 0,15. Sepintas, sepertinya harga kecil untuk membayar lindung nilai. Namun, ukuran ekstra MER tampaknya bukan satu-satunya overhead untuk lindung nilai. Total biaya lindung nilai muncul dalam kesalahan pelacakan. IVV membukukan pengembalian total 15,78 dan 5,3 pada tahun 2006 dan 2007 dibandingkan dengan jumlah pengembalian dari XSP 14,06 dan 3,01. Dengan kata lain, XSP membulatkan deviden IVV8217 dalam dolar AS sebesar 1,72 dan 2,29 pada tahun 2006 dan 2007. Contoh lainnya adalah perbedaannya antara TDE952) dan Indeks Mata Uang AS TD US (AS) TDB904). Versi netral mata uang mengenakan biaya tambahan MER sebesar 0,15 namun kesalahan pelacakannya adalah 1,8 pada tahun 2007 dan 1,1 pada tahun 2006. Karena manfaat lindung nilai masih diperdebatkan namun biayanya pasti, mungkin lebih baik bertahan dengan eksposur langsung ke pasar ekuitas asing. Diperbarui pada Oktober 26, 2010: Baik XSP dan TDB904 kembali membuntuti rekan-rekan dolar AS mereka di tahun 2008. Rincian dalam posting ini: Dana dengan Nilai Lindung Nilai yang Dilakukan dengan Buruk Lagi pada tahun 2008 EAFE Index Fund (XIN) yang dilindung nilai mata uang juga menunjukkan kesalahan pelacakan yang besar: Kinerja Dari Mata Uang-Bersih MSCI EAFE Index Fund Artikel ini memiliki 44 komentar Ini adalah sesuatu yang saya pikirkan tentang diri saya sendiri. Sebenarnya, saya pikir saya mungkin pernah melihat angka (serupa) yang sama dengan yang Anda sebutkan. Namun, saya akan ragu untuk mengaitkan kesalahan pelacakan yang Anda lihat secara khusus dengan lindung nilai. Misalnya TD AS952) juga memiliki kesalahan pelacakan sebesar 0,5 (2007) dan 1,06 (2006). Padahal masih kalah dari versi mata uang netral. Jika Anda membandingkan kesalahan pelacakan versi dana yang belum dibuka dan dilindung nilai Namun demikian, lindung nilai memang menghasilkan biaya. Francis Chou memiliki beberapa hal menarik untuk dikatakan mengenai lindung nilai dalam Laporan Tahunan terakhir untuk Chou RRSP dan Chou Associates Funds (dana ini telah dibakar oleh kenaikan CDN): 8220 Dan ingat, mata uang lindung nilai dilengkapi dengan biaya sekitar 1 tahun. Pikir kedua, saya percaya bahwa saya salah memahami nomor Anda dan saya pikir kesalahan itu adalah kesalahan saya. Perbandingan Anda tampak benar. Saya tidak menyadari perbedaan mencolok dalam pelacakan kesalahan sampai Anda menunjukkannya. XSP terdengar seperti ripoff. Portofolio saya sekitar 3 leverage. Saya meminjam AS untuk membeli saham AS, secara efektif melakukan lindung nilai sebagian kecil dari alokasi AS saya. Menurut situs berikut, ada alternatif lain untuk lindung nilai mata uang. Beberapa pada dasarnya bebas. Apakah salah satu dari Anda melakukan lindung nilai via futures Seseorang juga dapat melakukan lindung nilai terhadap eksposur mata uang dengan mengambil posisi dalam posisi long atau short di ETF yang melacak mata uang utama, yang bisa menarik jika Anda tidak dapat memperdagangkan mata uang asing. Ada banyak perdagangan di pasar AS, seperti FXE dan FXC. Saya setuju dengan tidak melakukan lindung nilai tapi ayunan liar mata uang Kanada selama beberapa tahun terakhir membuat saya bertanya-tanya apakah beberapa lindung nilai sesuai untuk seseorang yang sudah pensiun dan sebagian besar diinvestasikan dalam ekuitas yang saya investasikan melalui rencana kelompok, dan hanya mengumpulkan dana dari kelompok 2 Pemain utama Kanada tersedia bagi saya melalui pengurangan gaji. Satu hedging mata uang ditawarkan di indeks AS dan Internasional, sementara yang lain tidak. Dana berkinerja lebih baik adalah dana yang dilindung nilai dalam 5 tahun terakhir (tidak mengherankan jika diberi kekuatan Can. Vs. beberapa mata uang internasional). Yang menentukan bagi saya adalah bahwa di antara 2 pilihan saya, dana yang dilindung nilai benar-benar memiliki MER yang lebih rendah. Ini tidak bertentangan dengan CC, karena perbandingan saya bukan apel-apel, hanya pilihan antara 2 produk berbeda. Saya setuju bahwa risiko mata uang akan cenderung naik level dalam jangka panjang, dan sangat dibutuhkan investor jangka panjang. Mendekati dan di tahun-tahun pensiun, bagaimanapun, ketika Anda benar-benar ingin melihat hasil yang bagus dari sarang telur yang cukup besar itu, Anda tidak ingin menemukan sisi siku yang salah dan menemukan keuntungan internasional Anda terkoreksi oleh nilai tukar. Dalam situasi ini, Anda bisa menemukan diri Anda bekerja beberapa tahun ekstra untuk mengimbangi efeknya. Kemudian lagi, Anda bisa mendapatkan keuntungan dengan cara lain juga. Saya membaca laporan Francis Chou melalui posting Larry MacDonald8217s. Biaya lindung nilai 1 tahun nampaknya hampir benar. Kami belum memiliki cukup data untuk membuat pernyataan pasti tentang lindung nilai karena banyak dana netral mata uang yang digunakan untuk menjadi dana RRSP yang terutama membeli instrumen derivatif. FJ: Terimakasih untuk link ke situs hedging. Saya tidak setuju dengan pandangan pengarangnya karena saya kira 1 per tahun adalah 8220cheap8221. Saya secara pribadi tidak melakukan lindung nilai karena saat ini melakukan pengejaran kinerja, IMO. Robillard: Benar Tapi saya bertanya-tanya berapa biaya lindung nilai seperti itu. Mike: Saya tidak begitu yakin dan pertanyaan apakah pensiunan investor memiliki alokasi aset yang tepat. Dengan asumsi bahwa mata uang akan selalu melayang kembali ke beberapa penilaian netral, risiko mata uang menambahkan volatilitas ke return tanpa mengubah return tahunan (aritmatika) yang diharapkan. Ekstra volatilitas tidak menurunkan imbal hasil majemuk dalam jangka panjang, tapi saya ragu bahwa itu adalah kesalahan pelacakan yang dilaporkan CC. Jika benar tentang ini, maka kesimpulan CC8217 bahwa kebanyakan investor lebih baik tanpa lindung nilai mata uang adalah benar. Sebagian kecil pengeluaran saya ada di AS (perjalanan untuk kesenangan dan konferensi). Jadi, terpapar dolar AS untuk sebagian kecil portofolio saya pada dasarnya adalah lindung nilai mata uang. Hal terakhir yang saya butuhkan adalah melakukan lindung nilai porsi ini kembali ke dolar Kanada. Saya selalu berpikir bahwa jika alokasi aset Anda memiliki 25 pasar AS, itu berarti 25 untuk mata uang AS juga. Hedging terdengar seperti mengejar performa saat ini karena CAD telah melakukannya dengan baik melawan greenback. Kenyataan bahwa banyak dana netral mata uang ini tampaknya hanya cara bank mencoba menjual barang baru dan panas kepada konsumen. Saya menduga untuk investor jangka panjang, efek mata uang akan dibatalkan tanpa keuntungan atau kerugian bersih. Jordan: Anda benar bahwa dana mata uang netral menghasilkan distribusi kena pajak tinggi (subjek sebuah pos minggu depan). Namun, saya tidak akan mengatakan bahwa itu adalah alasan bagus untuk berinvestasi dalam dana ini karena Anda selalu dapat menjual sejumlah dana untuk mewujudkan pendapatan kapan saja Anda mau. Jordan: Saya kira apa yang saya dapatkan adalah bahwa jika pajak menjadi pertimbangan Anda, maka ada cara lain untuk mewujudkan pendapatan di tangan anak tersebut. Misalnya, katakanlah Anda membeli TDB902 dan bukan TDB904 (dengan asumsi Anda merasa nilai mata uang netral tidak sesuai dengan biaya tambahan). TDB904 membuat distribusi yang lebih mahal daripada TDB902 namun Anda memiliki pilihan untuk menjual sebagian dari kepemilikan TDB902 Anda (dengan asumsi Anda memiliki keuntungan) dan menyadari penghasilan kena pajak. Melakukan hal itu memiliki keuntungan karena memicu peristiwa kena pajak saat Anda memilih untuk melakukannya. Keuntungan modal dikenai pajak di tangan anak dan Anda bisa menggunakan keuntungan ini untuk meningkatkan ACB. Biaya lindung nilai bergantung pada bagaimana lindung nilai disiapkan. Mengambil posisi panjang atau pendek dalam kontrak futures, untuk korporasi atau dana investasi yang kaya dengan banyak eksposur asing, tidak memerlukan banyak biaya. Mereka hanya harus menghentikan margin awal dengan pertukaran dan top up margin mereka dalam hal margin call. Kontrak CME Canadian Dollar didasarkan pada jumlah nosional 100.000 dan margin awal adalah US2565. Ini sebenarnya bukan biaya. Jika kontrak terjaring atau diselesaikan, nilai apa pun yang tersisa di akun margin dikembalikan ke pemilik kontrak. Forward hedging biasanya tanpa biaya yang jelas, meskipun bank-bank yang menawarkan kontrak berjangka membuat cut mereka pada bid-ask spread. Kas hanya berpindah tangan saat kontrak diselesaikan. Pada dasarnya, futures dan forward tidak memiliki biaya nyata sehubungan dengan pengaturan hedge. Opsi lindung nilai adalah pilihan lain meskipun melibatkan biaya riil. Biaya yang terkait dengan opsi lindung nilai, dengan melakukan lama panggilan atau penempatan, adalah biaya kontrak. Manajer dana netral mata uang lolos dengan mengenakan MER yang lebih tinggi karena mereka juga perlu mengelola lindung nilai mata uang mereka. Jika mereka menggunakan futures currecy, lindung nilai tersebut perlu digulirkan setiap tiga bulan karena futures berjangkanya mantap setiap tiga bulan. Bergantung pada bagaimana lindung nilai disiapkan, dana tersebut mungkin menghadapi biaya tambahan, terutama jika menggunakan opsi, (walaupun reksa dana biasanya dilarang diperdagangkan). Ada juga biaya waktu dan usaha yang dimiliki manajer dalam mengelola dan menghitung lindung nilai. Jadi, ada beberapa pembenaran di MER yang lebih tinggi. Saya berpikir bahwa memiliki beberapa diversifikasi dari dolar Kanada adalah hal yang baik. Tapi seiring bertambahnya usia, dan berharap bisa menghabiskan tabungan Anda di Kanada, Anda mungkin harus melihat pengurangan eksposur dan melakukan lindung nilai. Namun, formula awam untuk ini jauh dari jelas. Seiring bertambahnya usia, Anda harus perlahan-lahan beralih ke investasi yang lebih aman dan kurang stabil seperti obligasi berdenominasi dolar Kanada, jadi masalah pemaparan mata uang saat Anda menua mungkin secara alami berjalan dengan sendirinya. Aku harus memikirkan hal ini lagi. Saya baru saja menemukan situs Anda melalui Globe and Mail dan I8217m merasa sangat bermanfaat dan menarik. Saya memiliki pertanyaan lanjutan untuk mengajukan pertanyaan pada 2:26 pada 8 Mei: Apakah ada pilihan yang lebih baik daripada CDN hedge MSCI EAFE (XIN) Sahamnya berasal dari pasar saham di berbagai negara, sehingga menurut saya itu adalah dana Tentu akan dilindung nilai dalam satu mata uang atau lainnya. Apakah ada cara untuk mendapatkan keuntungan lebih baik daripada membeli dana ini di dolar Kanada Marina: EFA (iShares MSCI EAFE Index Fund) dan VEA (Vanguard Europe Pacific Fund) keduanya merupakan ETF yang diperdagangkan seperti saham di bursa AS yang membeli jangka panjang. - dan-terus investor harus mempertimbangkan. Saya telah menulis tentang mereka sebelumnya: periksa kategori ETF. 1. Banyak lembaga keuangan individu menganggap mereka yang melakukan lindung nilai terhadap mata uang karena melakukan panggilan pada pergerakan mata uang. Sebenarnya, tindakan tidak melakukan lindung nilai bahwa seseorang melakukan panggilan mata uang fx. Dengan melakukan lindung nilai, Anda menghilangkan dampak ayunan mata uang. Dengan tidak melakukan lindung nilai, Anda adalah peserta penuh. 2. Ini mungkin terdengar bodoh, tapi pikirkanlah setelah Anda membacanya. Alasan mengapa banyak lembaga keuangan tidak memiliki risiko nilai lindung nilai adalah bahwa mereka tidak memiliki risiko nilai lindung nilai. 3. Melihat lebih dekat kesalahan 8216tracking8217 dari dana e-series TD8217s 952 dan 904, sebagian dari ini dapat dijelaskan oleh struktur harga fx futures. Selama tahun 2006 dan 2007, secara umum, tagihan 3 bulan Kanada lebih rendah dari tagihan AS rata-rata 0,47. Dengan demikian, dana Cdn SP500 yang terlindungi dengan sempurna dan terlindungi dengan sempurna akan menurunkan dana US SP500 sebesar 47 dolar. Tambahkan tambahan 0,15 untuk MER incremental, dan kesalahan pelacakan turun dari 1,8 dan 1,1 menjadi 1,18 dan 0,48 masing-masing. Terakhir, saya tidak membeli argumen bahwa hedging mata uang berharga sekitar 1,0 per tahun. Ini hanya untuk mereka yang perlu menjelaskan alasan mereka mengapa mereka tidak memiliki risiko nilai lindung nilai, dan karenanya kinerjanya buruk selama beberapa tahun terakhir. Lance: Hedging mata uang memiliki pendukungnya yang berpendapat bahwa ayunan mata uang bisa jadi ekstrim dan kerusakan serius. Mereka mungkin punya maksud tapi saya mengkategorikan orang-orang yang melakukan lindung nilai pada waktu-waktu tertentu dan tidak menyukai orang lain karena melakukan panggilan pada pergerakan mata uang. Perbedaan suku bunga adalah biaya lindung nilai. Faktanya, para ahli ekonomi berteori bahwa pergerakan jangka panjang mata uang pelampung bebas didorong oleh perbedaan suku bunga. Jika memang demikian, biaya lindung nilai (dengan menanggung biaya selisih suku bunga) dinetralisir oleh fluktuasi mata uang untuk investor jangka panjang. Saya dapat dengan mudah melihat biaya lindung nilai 1 per tahun: spread harga bunga tambahan IK penawaran-ask spread kontrak mata uang pajak tambahan Saya membeli yield T tagihan tinggi dalam mata uang lain yang mengkonversi dolar AS. Bagaimana saya bisa melindungi diri dengan membeli opsi pada dolar jika Anda menghargai mata uang ini. Saya berbicara tentang sekitar seperempat kembali pada T-BillTrading CBOE8217s SPX AM dan PM menetap Pilihan Jika Anda memerlukan opsi pada SampP 500, seri SPX CBOE8217s adalah salah satu solusi paling populer di pasar. CBOE terus meningkatkan produk ini dengan tambahan kadaluwarsa terakhir, penambahan pilihan yang akan berakhir pada Senin sore Jika Anda belum meninjau CBOE8217s SPX. Pilihan SPXW dan SPXPM Anda harus dapat menghemat uang, meningkatkan keuntungan Anda, dan menghilangkan beberapa risiko. Pertama tentang uangnya, SPXSPXPMs adalah: 10X ukuran opsi SPY, mengurangi biaya komisi jika Anda memiliki posisi trading seukuran itu. Harga mereka kira-kira 10X setara dengan opsi SPY. Jika opsi SPX terlalu besar untuk Anda, CBOE juga menawarkan kontrak XSP yang ukurannya kira-kira sama dengan pilihan SPX. Pilihan XSP memiliki karakteristik yang sama dengan pilihan SPX namun cenderung memiliki spread yang lebih luas dan likuiditas tidak sebanyak. Dianggap sebagai kena pajak pada bagian 1256 pada umumnya, 60 keuntungan Anda diperlakukan dalam jangka panjang, berapa lama Anda memegangnya. Uang tunai diselesaikan sehingga tidak perlu menutup perdagangan hanya untuk menghilangkan risiko opsi yang dieksekusi, atau berakhir pada Uang dan memicu membeli atau menjual keamanan. SPXSPXPMs mengurangi kejengkelan karena: Mereka menghilangkan risiko pin. Dan skenario lain di mana Anda mengakhiri sekuritas panjang atau pendek saat opsi Anda kadaluarsa dalam uang Mereka hanya bisa dieksekusi pada saat kadaluarsa (gaya Eropa), jadi tidak ada risiko penugasan awal ketidakseimbangan posisi spread. Anda tidak perlu khawatir tentang tanggal ex-dividend yang memicu penugasan. Untuk opsi SPXPM dan SPXW tidak ada penundaan dalam penyelesaian harga settlement SPX (ticker SET) terkadang bisa tertunda satu jam atau lebih karena ketidakseimbangan order menunda perdagangan pada beberapa saham, penutupan pasar secara inheren lebih tertib. Pilihan SPXSPXWSPXPM yang telah diperdagangkan untuk sementara waktu sekarang, dan ada beberapa kejutan, beberapa bagus, beberapa buruk. Ada tujuh pilihan SPX pilihan: Pilihan AM standar yang berlaku yang akan berakhir pada pagi hari Jumat ketiga bulan ini (SPX). Ini adalah lantai yang diperdagangkan dan cenderung memiliki spread tawaranask yang relatif lebar. Nilai kedaluwarsa mereka diterbitkan di bawah ticker SET (SET for Yahoo Finance). Enam PM melengkapi rasa: Senin (baru), Rabu dan Jumat mingguan, akhir bulan, kuartalan, dan versi PM SPX (SPXPM) yang berakhir pada hari Jumat sore pada hari Jumat di mana opsi menetap AM juga akan berakhir. Lima yang pertama muncul di bawah rantai opsi SPX, namun ticker mereka adalah SPXW, opsi SPXPM memiliki rantai mereka sendiri. Triwulan akan mengalahkan Weeklys and the End of Month jika semuanya jatuh di minggu yang sama. Opsi kedaluwarsa PM menggunakan standar SPT SampP 500 Friday close dekat (GSPC for Yahoo Finance) sebagai nilai kadaluwarsa mereka. Jika Anda ingin penyelesaian PM Friday pada minggu kadaluarsa tradisional Anda harus menggunakan simbol SPXPM, selama minggu-minggu lainnya menggunakan SPX. Pengguna berhati-hatilah. Kenaikan harga minimum, bahkan spread adalah 0,05 Dekat dengan pemogokan uang ditawarkan pada interval 5 poin (misalnya 1795 1800), opsi SPY setara dengan 179,5 180. 5 titik ini memungkinkan spread debet kredit yang ketat dan resolusi yang lebih baik di Menempatkan posisi Tawaran meminta spread pada AM pilihan SPX cenderung luas, opsi PM menetap agak lebih baik. Untuk opsi SPX, limit order setengah jalan antara tawaran dan ask biasanya akan terisi. Jangan pernah menggunakan pasar orderyou meninggalkan uang di atas meja. Ini adalah salah satu area dimana pilihan SPY lebih unggul. Pilihan opsi SPXSPXpm yang tidak habis masa berlakunya 15 menit setelah penutupan pasar reguler Bahkan saat opsi SPX yang habis masa berlakunya sudah habis, beberapa perangkat lunak broker (misalnya Schwab and Fidelity) tidak akan menganggapnya ditutup sampai hari Senin berikutnya. Ini bermasalah jika Anda memiliki posisi pilihan kalender di tempat dengan opsi kedaluwarsa sebagai kaki pendek. Sebuah kerja di sekitar untuk ini agar bisa secara efektif menutup posisi panjang Anda adalah menggulirnya ke pemogokan yang jauh lebih tinggi. Ini memerlukan beberapa margin, tapi setidaknya Anda dapat secara efektif menutupi posisi Anda. Opsi Trading SPX di akun IRA dapat memiliki beberapa keriput. Schwab sama sekali tidak mendukung mereka dalam akun IRA, mereka mengklaim masalah perangkat lunak. Fidelity dan OptionsXpress mendukung spread vertikal, namun Optionsxpress tidak memungkinkan spread kalender. Pos terkait